Spécialités
TRANSACTION
MLadvisory offre à ses clients une expertise financière avancée dans des contextes où les enjeux financiers et humains sont élevés, notamment lors d’acquisitions, de cessions d’entreprises, de refinancement, d’évaluation d’actifs ou d’entreprises. Les opérations de fusions et acquisitions se font généralement dans des délais serrés. L’apport d’une expertise externe adaptée améliore la qualité de la justification stratégique de l’achat de l’entreprise et de l’audit d’acquisition, tout en accélérant la réalisation de synergies et en réduisant les risques d’intégration.
Audit d’acquisition pour l’acheteur
L’audit d’acquisition est une étape cruciale du processus. Dans le marché concurrentiel d’aujourd’hui, une entreprise surpasse rarement le reste du peloton. La justification de payer plus que les autres candidats doit plutôt être fondée sur la capacité de créer plus de valeur avec l’acquisition. Plus important encore, un bon processus d’audit d’acquisition fournit une base pour la capture de la valeur, à court et à long terme.
- Analyse des synergies de coûts
- Examen critique de l’information financière disponible (information publique, data room, etc.)
- Enquête détaillée sur place ou en étroite liaison avec la direction
- Examen des clauses d’ajustement des prix
Le coût d’un audit d’acquisition dépend du type de vérification choisie : complète ou limitée, stratégique et/ou fiscale. Il s’agit d’une étape nécessaire pour tous les types d’entreprises, y compris les moyennes et petites entreprises. Une diligence raisonnable peut prendre de 3 mois à un an.
ASSISTANCE A LA CESSION
aréparation d’un rapport présentant la situation financière de l’entreprise
Préparation des réponses aux questions posées par les investisseurs potentiels et leurs conseillers
Préparation d’analyses spécifiques sous la responsabilité de la direction (aide au vendeur)
Préparation de la data room et/ou de packs de données
Examen des clauses d’ajustement des prix
Business revues indépendantes
Examen de la situation financière d’une entreprise dans le cadre du refinancement de sa dette operationnelle
Examen des plans d’affaires et des flux de trésorerie prévus
Modélisation de l’impact du refinancement sur les flux de trésorerie et les clauses bancaires
Préparation des carve-outs (cessions d’actifs)
Détermination des comptes pro forma en fonction de l’ampleur de la transaction
Définition des différentes étapes permettant à l’entreprise d’être autonome
Estimation des coûts et des investissements pour le business cédé
Expertises indépendantes dans le cadre de réorganisations financières et juridiques
Estimation de la juste valeur marchande pour déterminer la valeur des contributions ou des cessions internes et parités de fusion
Valorisation des marques et des actifs incorporels
Documentation des valeurs utilisées vis-à-vis des autorités fiscales concernées et / ou des auditeurs de transferts d’actifs et de fusions
Coordination des équipes juridiques, fiscales, comptables et opérationnelles
Modélisation financière
Soutien à la préparation des plans stratégiques et à la modélisation des différentes options
Construction de modèles financiers souples et robustes et sensibilisation aux zones à risque
Spécialités
RESTRUCTURATION
Notre service de restructuration vise à fournir des chiffres fiables dans un environnement incertain afin de soutenir toutes les parties impliquées dans la résolution des difficultés des entreprises.
Construction et révision du business plan / plan de financement
Identification des KPI spécifiques aux activités étudiées
Détermination des tendances historiques et projetées
Analyse détaillée des plans d’action/mesures de restructuration : calendrier et budget
Assistance au plan de restructuration
Sur la base de ce qui précède (révision du business plan et du plan de financement) :
Analyse de scénarios basés sur les cas sélectionnés : prise de contrôle, refinancement, vente d’actifs, restructuration de la dette, conversion de la dette en capitaux propres, etc.
Création de documents financiers à l’appui des accords conclus : protocole de conciliation, sauvegarde, recouvrement, plan d’aliénation
Sécuriser les flux de trésorerie
Opération de trésorerie immédiate
Gestion opérationnelle sous contraintes de trésorerie
Assistance à la levée de nouveaux fonds
Préparation d’éléments financiers à l’appui de la recherche de nouveaux financements
Assistance à la réorganisation d'activités (cession, scission, cessation d'activité)
Aide aux vendeurs pour la cession d’activités non essentielles
Détermination des besoins de financement liés à la restructuration et au redressement
Préparation des questions-réponses avec les acheteurs potentiels et autres organismes
Si nécessaire, assistance aux négociations sur le prix (positif ou négatif)